مقدمة:

الاستوكاستك هو مؤشر سعري، يقوم بعملية مقارنة سعر السهم اليوم مع مستوى الاسعار خلال فترة زمنية معينة. عادة يتكون مؤشر الاستوكاستك من خطين احدهما رئيسي والاخر فرعي، الخطي الرئيسي يطلق عليه K%، اما الخط الفرعي يطلق عليه D%. الخط الفرعي او مايطلق D%، هو متسوط متحرك للخط الرئيسي K%.

طريقة الاستفادة من مؤشر الاستوكاستك:

هنالك عدة طرق للاستفادة من مؤشر الاستوكاستك ولكن اشهرها هو:

1. اشارة شراء عندما يكون مؤشر الاستوكاستك ( ايهما K% او D% ) تحت خط ال 20 ومن ثم يرتفع فوق خط ال 20. سوف ناخذ مثال لاحقاً.

اشارة بيع عندما يكون مؤشر الاستوكاستك  ( ايهما K% او D% ) فوق خط ال 80 ومن ثم ينخفض تحت خط ال 80 . سوف ناخذ مثال لاحقاً.

2. اشارة شراء اخرى عندما يكون الخط الرئيسي K% فوق الخط الفرعي D%، واشارة بيع عندما يكون الخط الرئيسي K% تحت الخط الفرعي D%.

الرسم البياني التالي لشركة المتقدمة يظهر فيها مؤشر الاستوكاستك اسفل الرسم البياني:

New Picture (8)

قمت بكتابة توضيح الشراء والبيع على الرسم البياني، ببساطة الشراء عندما يكون مؤشر الاستوكاستك قريب من خط ال 20، او عندما يكون K% فوق D% ، واشارة البيع عندما يكون الاستوكاستك قريب من خط ال 80 او مؤشر K% تحت مؤشر D%.

طريقة حساب مؤشر الاستوكاستك:

المؤشر موجود في البرامج المتخصصة مثل تكرشارت او ميتا ستوك وهو جاهز للعمل بمجرد اختيار المؤشر، ولعله من المناسب ان نوضح طريقة حساب المؤشر للتعمق والتعرف اكثر على المؤشر.

مؤشر الاستوكاستك لديه 4 متغيرات وهي:

1. الفترة الزمنية K%:

هي عدد الفترات الزمنية المستخدمة في مؤشر الاستوكاستك وهي عادة تكون 14 يوم.

2. فترة التباطؤ K%

هي فترة تباطؤ للمؤشر K%، لذلك يوجد لدينا شكلين للاستوكاستك وهي الاستوكاستيك البطي وتكون فترة التباطؤ فيه 3 أيام، والاستوكاستك السريع وتكون فنرة التباطؤ فيه 1 يوم. في مثالنا السابق استخدمنا فترة تباطؤ 3 أيام، بمعنى استخدمنا الاستوكاستك البطي.

3. فترة D%:

وهي المتوسط المتحرك لحساب فترة تباطؤ K%، وهي عادة تكون متوسط متحرك ل 3 أيام.

الصيغة الرياضية المستخدمة لحساب K%:

K% = (سعر اغلاق اليوم – اقل سعر حققه السهم في فترة التباطؤ K%) ÷ (اعلى سعر حققه السهم في فترة التياطؤ K% – اقل سعر حققه السهم في فترة التباطؤ K%)

على سبيل المثال، لحساب قيمة K% لفترة 10 أيام، اولاً نجد اعلى سعر حققه السهم خلال ال 10 أيام الاخيرة و اقل سعر حققه السهم خلال ال 10 أيام الاخيرة،

فلو فرضنا ان اعلى سعر حققه سهم سابك لاخر 10 أيام هو 100 ريال، واقل سعر حققه لنفس الفترة هو 85 ريال واغلاق اليوم هو 95 ريال،

اذا قيمة K%=

(95 – 85)÷(100 – 85) ×100 = (10 ÷ 15) ×100 = 66.66%، وهذا الرقم 66.66% يوضح ان اغلاق اليوم 95 ريال يقع في منطقة 66.66% من تذبذب السهم البالغة 100 – 85 = 15 ريال، اي ان اغلاق اليوم يبتعد عن ادنى سعر بنسبة 66.66% وبالتالي فهو يقترب من اعلى سعر بنسبة الفرق 33.33%.

على افتراض ان سهم سابك اغلق على سعر 92.50 ريال، بالتالي فان قيمة K% سوف تبلغ 50%، وهذا يعد اغلاق في منتصف المسافة بين اعلى سعر100 ريال وادنى سعر 85 ريال لاخر 10 أيام.

المثال السابق يعتبر مثال للاستوكاستيك السريع 1 يوم، ولحساب الاستوكاستك البطي نقوم بحساب متوسط اعلى سعر ل 3 أيام ومتوسط ادنى سعر ل 3 أيام.

ولحساب قيمة D% فاننا نقوم بحساب المتوسط المتحرك ل K% لفترة 3 أيام.

اخيرا:

تقع قيمة مؤشر الاستوكاستك دائما بين 0% و 100%، فعندما تكون قيمة الاستوكاستك 0% فهذا يعني ان اغلاق سعر السهم اليوم يساوي ادنى سعر حققه السهم لآخر 14 يوم، وعندما تكون قيمة الاستوكاستك 100% فهذا يعني ان اغلاق سعر السهم اليوم يساوي اعلى سعر حققه السهم لآخر 14 يوم.